1962年(nián )，年(nián )幼(⛲)的林初(chū )三（(📒)莫少聪 饰）和(🕋)姑妈秀姨（鲍起静(jìng ) 饰(shì )）母女随大陆(lù )难民潮来到香港(gǎng )(🐮)，无(wú )依无(🎾)靠的初三(sān )在(🎲)暴动(❣)中结识了(📼)地头蛇大哥泉哥(gē )（(👑)成(chéng )(🎩)奎(kuí )安 饰），被(bèi )其收为义(🔲)子，和泉(🏐)哥(🚥)的儿子沙皮(pí )(🎿)（刘德华 饰）做了异性(🚑)兄弟。泉(🤯)哥被仇人杀(shā )死，初三跟沙(🚣)皮两兄弟(dì )自(zì )此寄人篱下，初三因藏(🎛)匿(nì )老大的(🥔)毒(dú )品(🗞)被迫(pò )染上毒瘾，时(shí )间一(yī )晃多(㊙)年，初三告别(bié )戒毒(🈴)所后(⛏)，与沙(shā )皮结(jié )(🔔)识(🚻)了(🤲)女(🕙)学生阿(💠)美(👺)（罗(🏯)美薇 饰(shì )），初(chū )三对阿美一见钟情，两人不久(💔)奉子成婚。沙皮在婚礼(😊)上为(wéi )了保住初三的面(miàn )子不惜以身犯险，结果婚宴刚过，两(🎥)兄弟因(yīn )打劫又刺伤(⏲)警察被判入狱。在狱(yù )中，他(tā )们领悟到小(xiǎo )弟生涯(🌂)毫(🔙)无前途，于是出狱后借高利贷(🏓)拉(🚽)皮条(🍁)，这将二人(rén )又引向了另一个深渊……